Treynor black model investopedia forex

Razão Treynor BREAKING Down Relação Treynor Em essência, a relação Treynor é uma medida ajustada pelo risco de um retorno, com base no risco sistemático. É uma métrica de eficiência que faz uso da relação que existe entre o risco e o retorno ajustado ao risco anualizado. Razão Sharpe A relação Treynor compartilha semelhanças com a relação Sharpe. A diferença entre as duas métricas é que a relação Treynor utiliza beta, ou risco de mercado, para medir a volatilidade ao invés de usar o risco total (desvio padrão). Como o Treynor Ratio funciona em última análise, o índice tenta medir o quão bem sucedido é um investimento no fornecimento de compensação de investidores, considerando o nível inerente de risco de investimento. A relação Treynor depende da versão beta, a sensibilidade de um investimento aos movimentos no mercado para avaliar o risco. A relação Treynor baseia-se na premissa de que o risco inerente a todo o mercado (representado pela versão beta) deve ser penalizado, porque a diversificação não o eliminará. Quando o valor da relação Treynor é alto, é uma indicação de que um investidor gerou altos retornos em cada um dos riscos de mercado que ele tomou. A relação Treynor permite uma compreensão de como cada investimento dentro de um portfólio está sendo executado. Ele também dá ao investidor uma idéia de quão eficientemente o capital está sendo usado. Limitações A relação Treynor não inclui nenhum valor agregado obtido no gerenciamento ativo de portfólio. É simplesmente um critério de classificação. Uma lista de carteiras classificadas com base na relação Treynor é útil apenas quando consideradas carteiras são, na verdade, subpastações de um portfólio maior e totalmente diversificado. Caso contrário, as carteiras com risco total variável, mas um risco sistemático idêntico, serão classificadas ou classificadas exatamente da mesma forma. Outra fraqueza da relação Treynor é sua natureza voltada para trás. Os investimentos quase inevitavelmente funcionarão de forma diferente no futuro do que no passado. Por exemplo, um estoque que carregue um beta de 2 não será tipicamente duas vezes mais volátil que o mercado indefinidamente. Do mesmo jeito, não se pode esperar que um portfólio gere 12 retornos na próxima década, tudo porque gerou 12 retornos ao longo dos últimos 10 anos. Treynor-Black Modelo Definido de 8220modelo de Treynor-BLACK 8216 Um tipo de modelo de alocao de ativos Que foi desenvolvido por Jack Treynor e Fischer Black. O modelo tenta determinar uma melhor combinação de ativos passivamente e ativamente gerenciados em um portfolio. Quando o investimento determine uma alocao tima de ativos, o modelo se concentra principalmente no risco sistemtico e assistemtico ttulos. O nosso site de comrcio forex descreve investir termo 8211 8216Treynor-BLACK MODEL8217 Se você está usando o modelo de Treynor-Black, um indivduo pode ver que o modelo se concentra menos na beta de uma segurana e muito mais seu risco no sistemtico. O risco mais assistemtica um ttulo para, menos peso que dado sem modelo de Treynor-Negro. Como resultado dessa tendência, ou modelo de Treynor-Black, para o favorecer baixo retorno, ttulos de baixo risco sobre o maior retorno e risco mais elevado. Publicações relacionadas: Copyright wikifx. info 2017